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合约规则

上证50ETF期权合约基本条款

 

合约标的 上证50交易型开放式指数证券投资基金(“50ETF”)
合约类型 认购期权和认沽期权
合约单位 10000份
合约到期月份 当月、下月及随后两个季月
行权价格 9个(1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约)
行权价格间距 3元或以下为0.05元,3元至5元(含)为0.1元,5元至10元(含)为0.25元,10元至20元(含)为0.5元,20元至50元(含)为1元,50元至100元(含)为2.5元,100元以上为5元
行权方式 到期日行权(欧式)
交割方式 实物交割(业务规则另有规定的除外)
到期日 到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)
行权日 同合约到期日,行权指令提交时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:30
交收日 行权日次一交易日
交易时间 上午9:15-9:25,9:30-11:30(9:15-9:25为开盘集合竞价时间)
下午13:00-15:00(14:57-15:00为收盘集合竞价时间)
委托类型 普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型
买卖类型 买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型
最小报价单位 0.0001元
申报单位 1张或其整数倍
涨跌幅限制 认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
熔断机制 连续竞价期间,期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时,期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段
开仓保证金最低标准 认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位
维持保证金最低标准 认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位



50ETF期权卖方交易规则

  1.只能卖出开仓持仓量5000张以上,价格50元以上的合约。

  2.卖出开仓保证金为1000元一张。

  3.日内维持保证金为500元一张。

  4.期权到期日14:30开始会对卖出持仓进行强平。

  5.所有卖方持仓加起来不能超过20张期权。

  6.隔夜保证金为3000元一张,系统14:57会对卖方持仓进行检查,如果隔夜保证金不足,会被强平。

50ETF期权买方交易规则

  1.只能买入持仓量5000张以上的合约。

  2.可以隔夜,不收隔夜费。

  3.期权到期日14:50开始会对实值合约进行强平,虚值合约不强平,也不收取手续费。

  4.单个账户所有合约加一起持仓不能超过1000张。

 

 
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50ETF期权投资者应该怎样买入合约?http://www.zcw3.cn/news/zixun/158.html

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